주식고수가 말하는 투자심리 15가지

투자심리 1.

최고의 투자자들은 조금의 주저함이나 갈등없이 투자를 한다         
또한 조금의 주저함이나 갈등없이 투자 성과가 나빴다는것도 인정한다         
그래서 그들은 손실 상황에서 투자를 중단할 수 있고         
그러면서 감정적으로 상처를 입거나 패배감에 휩싸이지 않는다         
다시 말해서         
최고의 투자자들은 본래부터 투자에 존재하는 위험 때문에         
그들의 원칙이나 집중이나 확신을 잃어버리는 법이 없다         
사실 투자에 실패하는 사람들은         
대부분 우리사회에서 가장 똑똑하고 가장 많이 배운사람들이다         
의사 변호사 재력가 기업인들이야 말로 가장 지속적으로 실패를 경험한다         
실패하는 사람에게선 3가지 요소가 늘 관찰된다         

1 사전에 허용할 위험을 정해놓지 않는것         
2 손절을 하지 않는것         
3 체계적으로 차익을 실현하지 않는것         

실패하는 사람들은         
분석이 그들에게 줄것같은 확실한 느낌을 갈망한다         
사실 일반적 투자자는 모든 투자에서 자신이 옳기를 바란다         
일반적 투자자는 투자전에 자신이 옳다는 확신을 갖는 연습을 한다         
왜냐하면 그 반대를 받아들이기는 힘들기 때문이다         
투자자들은 인생을 살아오며 무언가 틀렸을때마다 느낀 누적된 고통을         
손실을 볼때 느끼기 때문이다         
이들은 투자가 확률의 게임이라는것을 끝까지 받아들이지 못한다        

 

투자 심리 2.

다음과 같은 기본적 진실을 받아들여라         
확률적 관점에서 사고하기 위해서 말이다         

 

1. 어떤 일이나 일어날수있다         
2 돈을 벌기 위해 다음번에 무슨일이 일어날지 알필요는없다         
3 우위를 정의하는 일련의 변수들로 인한 승리와 패배는 무작위로 분포된다         
4 우위란 어떤 일이 다른 일에 비해서 일어날 확률이 크다는것을 알려주는 확률적 지표일뿐이다         
5 시장에서 모든 순간은 모두가 개별적이며 독립적이다         

당신이 진정으로 불확실한 결과를 믿는다면         
사실상 어떤 일도 일어날수있다고 기대할수있어야만 한다         
당신이 알고있다는 생각을 계속한다면         
그 순간부터 당신은 미지의 모든 변수를 고려하는 것을 멈추게 된다         
바로 여기에서부터 일반적 투자자들은 오류에 빠져 허우적거리게된다         
당신이 정말로 불확실한 결과를 믿는다면         
사전에 자신이 손실을 입을수있는 금액을         
위험으로 정의하지 않고서도 투자할수있을 리가 없다        

 

투자심리3.
 
돈이 목표가 되는 순간 망한다         
당신은 일관된 결과를 내고  창조한  원칙을 유지할수있기 위해서         
기술이 필요하다         
지속적으로 돈을 버는 것은 몇가지 정신적 기술을 획득하고         
정복함으로써 얻어지는 부산물이다         
당신이 이말을 이해하는 정도는         
당신이 돈에 대해 집중하는 것을 멈추고         
대신 투자를 이러한 기술을 정복하는 수단으로서         

 

투자심리4.
         
일류 투자자는 마음을 비우고 투자를 행한다         
마음을 비운다는것은 어떤뜻인가         
마음을 비운다는건 남에게 증명해 보여줄게 아무것도 없다는 시각으로         
투자한다는 것을 의미한다         
승리하기 위해 패배하기 위해 노력할것은 없으며         
돈을 되찾거나 시장에 복수하려고 노력할 필요도 없다         
시장이 마음대로 움직이도록 내버려두자는 마음으로         
다른 생각을 하지 않아야          
당신에게 제공되는 기회들을 인식하고 이용할수있는          
최고의 마음상태를 가지게 된다         
얼마나 많은 수재들이 자신의 옳음을 증명하기 위해서         
시장과 싸우다 사라져버렸는지를 잊지말아야 한다         
돈을 벌기 위해서는 다음에 무슨일이 일어날지 알 필요가 없다         
왜냐하면 승패는 우연적이고 무작위로 분포되기 때문이다         
당신은 20번거래중 12번정도는 이길수있을지 모른다         
하지만 이기는 거래에서 얼마나 돈을 얻을지는 모른다         
당신이 투자는 단순히 확률게임이라고 진정 믿고 있다면         
옳거나 그르거나 이기거나 진다는 개념은 이제 중요성을 갖지 못한다         
결과적으로 당신의 기대는 확률과 조화를 이룰것이다        

우위를 만드는 어떤 특정한 변수들로 인한 승리와 패배는         
무작위로 분포한다         
진실로 이렇게 믿는다면 당신은 설사 패배했더라도         
조금도 주저하거나 두려워 않고 또다시 게임에 뛰어들 준비를 하면서         
다음번 우위가 일어나기만을 고대할것이다         

당신이 만약 여전히 분석이나 기술과 투자가 관련이 있다고 믿는다면         
손해를 본후 다음번에 우위가 출현해도 과연 그것이 이번에는 통할까 하는 의구심으로         
마음의 동요를 느끼며 우위를 기다릴것이다         

 

이로인해 당신은 투자에 호의적이거나 적대적인 증거를 수집하기 시작할것이다         
당신이 잃는것에 대한 두려움이 더 크다면 적대적 정보를         
기회를 놓칠까 하는 두려움이 더 크다면 호의적 정보를 수집할것이다         
두가지 모두 당신이         
일관되고 지속적인 결과를 생산하는데 적합하지 않은 마음상태이다        

 

투자심리 5.
 
투자는 패턴을 인식하는 숫자게임이다         
우리는 패턴을 파악하고 위험을 정의하고         
언제 수익을 낼지 결정하기 위해 시장을 분석한다         
투자자는 가장 성공하기 어려운 직업이다         
머리를 많이 써야하기 때문이 아니다         
오히려 그 반대라 할수있다         
머리를 많이 쓸수록 더 성공을 거두기가 힘들다         
포지션이 커지면 집중력을 유지할수있는 능력이 조금만 떨어져도         
그로 인한 손실은 엄청나다         
우리는 긍정적 기대를 가지고 지속적으로 성과를 내는 운동선수처럼         
두려움이 없어야한다         
먹이를 노리고 달려드는 사자처럼          
의식적 사고과정에서 분출될 시기만을 기다리는 무언가를 가지고 있어야한다         
실수했다고 자신을 비난하지 않고 비범하게 움직일수있는 능력이 강력히 필요하다         
우리 사회는 너무 실패와 실수에 대해 관대하지 못하다         
실수 실패를 곧바로 극복하는 사람들이야 말로 극도로 비범한 자들이다         
자기모욕적 사고를 하지말라         
분노와 관용이 부족한 사람들은 오판과 잘못을 수정하는 법을 모른다         
자신에게 부정적 에너지를 절대로 부과하지 말라          
자기 부정의 에너지를 활성화시키는 순간 당신은 투자라는 게임에서 패자가 될수밖에 없다       

 

 

투자심리6.
    
리버모어는 자신감을 가져야 한다고 생각했다         
자신감은 몇 번의 수익으로 인해 느끼게 되는 허영심과 거만과는 다른것이라 말한다         
그는 시장에서 손실을 입는것은 피할수없는 일이지만         
원칙과 전략에 따르면 돈을 벌수잇다는 사실을 잘알고 있었으며         
손실을 입었을때 원인 분석이 아니라         
자신이 아닌 타인과 시장에 그 책임을 전가하려는 책임회피 행동을 멍청한 짓이며         
감정적 안도감을 느끼려는 동물적 발상이라 생각하였다        

 

 

투자심리7.

나는 습관적으로 성공적 거래 마치면         
현금을 인출하여 따로 보관하였다         
그것은 훌륭한 정책이였으며 심리적 가치가 있었다         
출금함으로서 수익을 보존하였으며 손안에 현금을 움켜잡았다         
이렇게 함으로서 나는 스스로 위험을 무릎쓰고 거래하려 하는것을 막을수있었다         
만약 당신이 수익을 즉시 두배로 불렸다면         
반드시 수익의 절반은 예비자금으로 따로 보관할 필요가 있다.

 

투자심리8.

요점은         
만일 처음 거래에서 수익이 발생하지 않고 있다면         
동일한 방향으로 두 번째 거래를 하는 것은 무모한 짓이라는 것이다         
즉 결코 하락을 평균하지 말라는 생각이 지워지지 않도록         
가슴속에 각인시키고 있어야만 한다        

 

 

투자심리9.

 

훌륭한 투기꾼은 항상 인내심을 가지고         
시장이 자신의 판단을 확인해 줄때까지 기다린다         
어떤 뉴스가 터진다면 이 일이 시장에 어떤 영향을 줄지 머릿속으로 분석해보라         
심리적 영향을 예상하려고 노력해야 한다         
만약 그 뉴스로 인해 시장이 상승 혹은 하락한다고 당신이 믿는다 하더라도         
'시장 자체의 행동이 당신의 의견을 확실하게 증명하기 전까지는'         
자신의 판단을 지지해선 안된다        


투자심리10.
 
투기 투자에 있어 성공이란
성공하기 위해 엄청난 노력을 퍼부은 자에게만 찾아온다
누구도 엄청난 돈을 당신의 손안에 손쉽게 쥐어주지 않는 법이다

리버모어는 소수의 주식을 매매할것을 강조하였다
소수의 주식은 주식시장의 선도주를 의미하며
그는 이러한 종목만을 거래하는것을 승자만을 고집하라는 뜻이라고 이야기 하고 있다
그는 동일 산업내에 속한 주식들이 유사하게 움직이는것을 주목하였으며
만일 어떤 기업 혼자만이 동일 산업군의 주가 움직임을 따르지 않는다면
그 주식을 거래하는것에 큰 위험이 따른다고 경고하였다
       
리버모어는 자신의 매매 종목에 대한 보안을 철저히 지켰으며
여러 증권회사 창구를 통해 가명으로 주문을 냈다
이러한 비밀주의로 인해 사람들은 그를
월스트리트의 늑대라 칭하기 시작하였다

 

        
투자심리11.
 
 어떤 주식이 확고한 추세를 형성할 경우에는
조정이 나타나더라도 예전 조정때의 가격과 동일한 선상에 그 가격이 위치하는것이 자연스러우며
초반부에는 직전 고점과 나중 고점의 가격 차이가 그닥 크지 않겠지만
시간이 경과함에 따라 주식의 고가가 점점 더 빨리 위쪽으로 전진해야 한다      
 
주식이 상승세를 이어가는 와중에 하루만에 6-7달러가 오르다
당일 거래 마감 직전 갑자기 비정삭적으로 7-8달러가 급락한다면
비록 이것은 하루로 봤을때 단지 1달러의 하락일 뿐이지만
매우 긴급한 위험신호로 받아들여야만 한다
이것은 비정상적 조정이며
주식입장에서 무언가 비정상적인 일이 일어났을때 발생하는 현상이다
당신은 절대로 이런 위험 신호를 무시해선 안되며
위험신호를 예우하고 한발짝 물러날수있는 용기를 가져야만 한다
        
그래서 나는 위험신호가 임박해 왔을때 
그 신호와 절대 다투지 않는다
나는 즉시 빠져나온다
이것은 선로 반대쪽에서 열차가 돌진해올때
반대편으로 달려 도망치는것이 아니라 선로 옆으로 살짝 비켜서는것과 같은 이치이다

 

투자심리12.

일류 투자자는 돈을 버는 것보다 자신의 행동이 올바른가에 관심을 가진다
그들은 올바른 행동을 한다면 수익은 절로 따라오는 것임을 알고있다  

주식시장은 때로는 올바르지 않은 행동을 하였음에도 불구하고 수익을 안겨줄때가 있다
이때가 가장 위험한 순간이다
일반인들은 올바르지 않은 행동으로 수익을 낸후에 자신의 행동이 옳았다는 착각에 빠지게된다
파멸은 그렇게 시작된다
        

투자심리학13. 

용기를 내어서 그대가 생각하는대로 살지 않으면
머지않아 그대는 사는대로 생각하게 된다.

 

투자심리학14.

당신의 두뇌를 사용하려 하면 돈을 잃게 될것이며
당신의 엉덩이를 사용할때에 돈을 얻게 될것이다
       
투기라는 사업에 당신이 희망과 공포를 투여한다면 결과는 재앙 그 자체일 것이다
희망은 이성을 왜곡시켜 손실을 끊지 않고 주가가 다시 올라와주기를 희망하게 만들며
탐욕은 욕심에 눈이 어두워 빈번한 거래를 일삼으며 자신이 감당할수없는 위험을 안게 만든다      

당신이 동물이라는 사실을 잊어버리지 말라
투기라는 사업에서 당신은 동물이기에 가지고 있는 감정들을 제거하기 위해 노력해야 한다
이것은 결코쉬운일이 아니다
게으름벵이와 정신적 균형이 열등한 자들,
요행을 바라는 인간들이 돈을 잃는것이 당연하다는것을 설명해준다

 

투자심리학15.

시장은 단 한번의 화려한 불꽃으로 정점을 형성하지 않으며
또한 어떤 갑작스런 형태의 반전으로 마감되지도 않는다
인내심은 투기에 있어서 가장 중요한 요소이며
내가 지금 강조하려는것은 어떤 개별 주식에 있어서 투자의견을 결정한 후
너무 지나치게 앞서 그 주식을 거래하기 위해 뛰어들지 말라는 것이다.
냉정히 기다리면서 매수 신호가 확정적이 될때까지 관찰하여야 한다.