하백의 투자지식 퀀텀점프

  소양강댐의 수위가 1973년 댐 준공 이후 역대 최저치라고 합니다. 북한은 작년부터 극심한 가뭄에 시달려 왔다고 하는데요, 북부/중부지방의 가뭄이 심각한 수준입니다. 우리나라는 가뭄 주기 중 가장 긴 124년 주기 그리고 38년 주기의 초입에 있으며, 엘니뇨 발생을 90% 예상함에 따라 세계적 가뭄이 예측됩니다. 따라서 곡물가격의 상승이 예상됨에 따라 이와 관련한 가뭄 수혜주/피해주를 알아보았습니다.

 1. 관련주 :

   (1) 빙과류 : 가뭄이 장기화 되면 비오는 날 보다 더운날이 많아지므로 빙과류의 매출 상승이 기대된다.

   (2) 전력관련주 : 수력발전 및 에어컨 사용 증가로 전력수급에 차질이 생길 수 있다.

   (3) 농업관련주 : 농산물 가격의 상승으로 재배수요가 증가하면서 농업관렩주가 생산하는 비료/농업기계/종묘 등의 판매량이 증가한다.

   (4) 음식료업체 : 원자재인 농산물의 가격상승과 함께 관리상의 애로가 생긴다.

   (5) 타이어관련주 : 엘니뇨에 따른 대가뭄으로 고무나무가 말라죽어 고무가격 상승으로 타격을 입었던 사례가 있다.

2. 수혜주

   (1) 빙과류

      ① 롯데칠성 : 국내 음료시장 1위

      ② 롯데제과 : 국내 제과시장 1위

      ③ 빙그레 : 아이스크림 사업 영위

      ④ 롯데푸드 : 빙과, 유지, 식품사업(원자재 가격 영향을 받음)

   (2) 농업용 기계

      ① 대동공업 : 트랙터, 콤바인, 경운기 등 농업용 기계 생산

        ② 아세아텍 : 트랙터, 다목적 관리기 등 농기계 제조/판매, 밭농사용 농기계 국내 시장점유율 1위

     ③ 계양전기 : 농업용 펌프를 제조하는 유일한 상장기업이지만 매출비중 높지 않음

 (3) 농약 및 살충제

      ① 경농 : 친환경/고품질의 작물 보호제 및 농약 생산업체, 농협 등의 안정적 유통채널을 확보하고 있으며 주여 계열사로 조비, 글로벌 아그로, 탑프레쉬 등이 있음

      ② 성보화학 : 작물 보호제 생산

      ③ 동방아그로 : 농약과 비료 생산 판매

  (4) 비료

      ① 효성오앤비 : 비료 제조업체로 농협중앙회를 통해 전국에 공급, 유기질비료 국내 1위

       ② 남해화학 : 복합비료 등 생산/판매, 국내 비료시장 점유율 1위 업체, 대주주가 농협중앙회

      ③ 카프로 : 유안비료 생산업체, 국내 최대 규모 생산

      ④ KG케미칼 : 복합비료, 가리질비료, 인산질비료를 주력으로 생산

        ⑤ 조비 : 경농계열의 비료 제조기업

    (5) 종묘

        ① 농우바이오 : 종자와 상토 사업을 영위, 종자시장에서 국내 점유율 1위

3. 피해주

   (1) 음식료업체

      ① CJ제일제당

      ② 샘표식품 : 간장, 된장, 고추장 등의 식품 생산

      ③ 롯데푸드 : 빙과, 유지, 식품사업 등 영위(수혜주, 피해주 동시포함)

      ④ 하이트진로 : 맥주(41.84%), 소주(50.57%), 생수(3.91%) 사업영위 - 업계 경쟁이 치열하기 때문에 원자재 가격 상승을 소비자에게 전가하기 힘들것으로 판단하여 피해주에 넣음

   (2) 타이어 관련주 : 금호타이어, 한국타이어월드, 넥센타이어, 동아타이어, 뉴프라이드 등

4. 가뭄관련주 투자포인트

   (1) 5월/6월 : 가뭄에 따른 농산물가격은 주로 5월말 ~ 6월말에 움직이며 그때 가뭄 또한 이슈화 된다.

       => 따라서 5월~6월에는 소맥, 옥수수, 대두, 고무, 배추 등의 국내/외 농산물 가격을 지속적으로 확인할 필요가 있다.

   (2) 다양한 상품 : 상장기업 투자 뿐만 아니라 상품선물, ETF 투자 등의 날씨와 관련한 다양한 투자 상품이 있으며, 오히려 현물투자보다 날씨에 따라 움직이는 상품선물, ETF 투자가 유리할 수 있다.